Глоссарий ПИФОБЗОРА

А

Агенты ПИФа - это дополнительные пункты покупки и продажи паев. Данные пункты открываются, чтобы каждый желающий мог стать пайщиком в пункте, который для него удобно территориально расположен;

Агрессивная стратегия инвестирования - это стратегия/инвестиционный план действий инвестора. Направлена на получение высокого дохода при очень значительном уровне риска потерять вложения;

Актив (от лат. activus — действенный) — совокупность имущественных прав: материальных ценностей, денежных средств, долговых требований и др., принадлежащих физическому или юридическому лицу.

Акция - это долевая ценная бумага, дающая право ее владельцу получать доход в виде дивидендов. Такими образом, владелец акции является участником уставного капитала акционерного общеста;

Американская депозитарная расписка — американский вариант международной депозитарной расписки.

Андеррайтер — участник биржи, осуществляющий по договору с эмитентом размещение ценных бумаг от своего имени, но поручению и за счет клиента.

Антиквариат - это старинные предметы (мебель, техника), либо старинные произведения искусства (картины, книги);

Аттестация ФСФР - это обучающие программы, созданные Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР). Данные программы в первую очередь, ориентированы на специалистов рынка ценных бумаг. Аттестация ФСФР представляет собой профессииональную подготовку всех желающий для работы на финансовом рынке;

Б

Базисная валюта — валюта, в которой инвестор производит учет своих инвестиций.

Базисная процентная ставка — процентная ставка (например, LIBOR или ставка по казначейским долговым бумагам), используемая в соглашениях о процентной ставке в качестве одного из ориентиров.

Базисный пункт — в оценке доходности облигаций — одна сотая процента.

Базовая валюта — валюта, находящаяся в валютной паре на первом месте. Базовый актив — актив, лежащий в основе производного финансового инструмента.

Банковский вклад - это передача денег в Банк на принципах и условиях договора Банковского вклада. Банк обязуется вернуть вложенные денежные средства вкладчика плюс начисленные проценты по ставке, указанной в договоре;

Безрисковый актив — актив, будущие потоки по которому известны заранее. Как правило — государственные ценные бумаги.

Бивалютные облигации — имеют разные валюты выплаты купонов и номинала.

Биржа — предприятие с правами юридического лица, участвующее в формировании оптового рынка товаров, сырья, продукции, ценных бумаг, валюты и другим путем организации и регулирования биржевой торговли, осуществляемой в форме гласных публичных торгов, проводимых по устанавливаемым биржей правилам.

Ближайший фьючерсный контракт — контракт с ближайшей датой расчета.

Брокер — физическое лицо (или организация), осуществляющее сделки от имени и за счет клиента или от своего имени и за счет клиента.

Брокер-дилер — физическое лицо (или организация), совмещающее функции брокера и дилера.

Бульдоги — иностранные облигации, обращающиеся на рынке (иностранных) облигаций Великобритании.

B

Валютный оверлей — управление валютной составляющей внешних инвестиций.

Венчурный паевой фонд - это фонд крайне высоких рисков, т.к. он создается под различные инновационные проекты, успешная реализация которых ни кем не гарантируется;

Внебиржевой рынок — децентрализованный рынок, на котором диле¬ры покупают и продают финансовые активы и инструменты.

Внешний рынок — см. еврорынок.

Внутренний рынок — рынок, на котором выпускаются и обращаются национальные активы.

Внутренняя ставка (норма) доходности — характеристика, вычисляемая путем определения денежных потоков по облигации и нахождения процентной ставки, уравновешивающей текущую стоимость денежных потоков с рыночной стоимостью облигации;

Вознаграждение Управляющей Компании см. Комиссия Управляющей компании;

Волатильность — статистический показатель, характеризующий изменение цены или доходности финансового актива (инструмента) во времени.

Временная структура процентных ставок — взаимосвязь между доходностями сравнимых ценных бумаг с различными сроками до погашения;

Временной арбитраж — покупка (продажа) финансового актива или инструмента по одной цене с целью продажи (покупки) его в дальнейшем по более высокой (низкой) цене.

Вторичный рынок — рынок, на котором происходит послеэмиссионное обращение финансовых активов и инструментов.

Высокодоходные облигации - облигации, имеющие низкий кредитный рейтинг (ниже тройного ВВВ). Называются иногда еще мусорными облигациями.

Государственные краткосрочные облигации (ГКО) - это именная ценная бумага. Выпуск ГКО осуществляет Министерство Финансов РФ. Облигации выпускаются на определенный срок, по истечении которого, Центральный Банк РФ обязуется купить данные облагации по рыночной цене;

Депозит см. Банковский вклад;

Дефолт - это официальное признание невозможности отвечать по своим долговым обязательствам, т.е. это своего рода объявление собственного банкротства и отказ от платежей в пользу кредитиров;

Дистанционный рейтинг - это рейтинг Управляющих компаний, составляемый специальными рейтинговыми агентствами на основе анкет, которые УК заполняют самостоятельно. Дистанционный рейтинг составляется не чаще, чем раз в квартал;

Доверительное управление - способ инвестирования, позволяет передать собственные деньги в управлении профессионалам, которые осуществляют грамотное вложение средств клиента в ценные бумаги;

ДУ см. Доверительное управление;

Закрытый ПИФ - это тип паевого фонда, который создается под специальный проект и выход из фонда возможен толкьо после окончания этого проекта (от года до 15 лет), кроме случае предусмотренных Правила фонда;

Инвестиционная стратегия - это стратегия/инвестицонный план, по которому действует Управляющая компания или отдельный инвестор. Инвестиционная стратегия составляется самостоятельно и зависит от текущей ситуации на рынке, в ней предусматривается какие ценные бумаги и когда лучше покупать;

Инвестиционный пай - это ценная бумага, которая выпускается в бездокументарной форме и дает его владельцу право в соответствии с договором требовать от Управляющей компании его купить;

Индексный паевой фонд - это фонд, осуществляющий свою работы на основе различных индексов, колебание которых остро отражается на доходе/убытке вложенных средств;

Индивидуальный рейтинг - это рейтинг Управляющих компаний, составляемый специальными рейтинговыми агентствами. Составление рейтинга осуществляется с обязательной встречой с сотрудниками УК. Расчет итоговых данных для индивидуального рейтинга осуществляется на основе практически всех показателей эффективности деятельности УК;

Интервал размещения паев - это временной период, который определяется Правилами фонда, как правило, составляет две недели. В течение это периода возможно осуществить покупку и продажи паев Интервального ПИФа;

Интервальный паевой фонд - фонд, покупку и продажу паев возможно осуществить только в строго отведенные на это интервалы времени (как правило, 2 недели). Данные интерваля прописываются в Правилах Фонда;

Ипотечный паевой фонд - фонд, деятельность которого оринетирована на ипотечные кредиты и строительство жилых помещений, создается под определенные проекты и относится к закрытому типу ПИФов;

Коллективное инвестирование - это разновидность финансового иниститута, который работает на условиях коллективного сбора средств и осуществляет управление всеми собранными ресурсами, а не каждой отдельно полученной суммой;

Комиссия (вознаграждение) Управляющей компании - управляющая компания может удерживать определенную сумму за услуги доверительного управления имуществом фонда;

Консервативная стратегия инвестирования - это стратегия/инвестиционный план действий Управляющей компании или отдельного инвестора. Направлена на получение невысокого дохода, при минимальном уровне риска;

Коэффициент Альфа - служит для оценки уровня доходности ПИФа по отношению к уровню рискованности вложений;

Коэффициент Бета - служит для оценки уровня доходности ПИФа по отношения к резким изменениям ситуации на рынке;

Коэффициент Шарпа - показывает соотношение доходности ПИФа и риска его вложений;

Коэффициент Омега - служит для оценки уровня доходности ПИФа по отношению к ожидаемой доходности, т.е. насколько ожидания прибыли оправдываются;

Надбавка - устанавливается Управляющей компании при покупке паев. Размер надбавки устанавливается индивидуально и самостоятельно. Надбавка уплачивается по каждому приобретаемому паю в процентном соотношении от его стоимости. Например, стоимость пая 1000 рублей плюс надбавка 0,5%. Это значит, что инвестор заплатит 1000 рублей плюс 0,5% получается 1005 рублей;

Накопительная часть пенсии - это одна из трех составляющих трудовой пенсии, которая появилась после реформы 2002 г. Будущий пенсионер может направлять накопительную часть в НПФ и ПИФы с целью накопления собственных пенсионных резервов;

НАУФОР см. Национальная ассоциация участников фондового рынка;

Национальная ассоциация участников фондового рынка <НАУФОР> - самостоятельная органзация, объединяющуая профессиональных участников рынка ценных бумаг и защищаюя их права. Также НАУФОР осуществляет совершенствование правил и стандартов проведния операций и составляет разнообразные рейтинги оценки деятельности;

Негосударственный Пенсионный Фонд - это фонд, в котороый по желанию граждан РФ может отчисляться накопительная часть пенсии с целью прироста будущей пенсии;

Независимый аудитор - участник инфраструктуры ПИФа, аудитор привлекается для независимой оценки деятельности паевого фонда, проверяет соблюдение всех нормативно-правовых актов;

Независимый оценщик - участник инфраструктуры ПИФа, привлекается для оценки имущества ПИФа;

НПФ см. Негосударственный Пенсионный Фонд;

 

Обезличенный металлический счет - это банковский счет, на котором ведется учет (зачисление, хранение, списание) драгоценных металлов. Учет ведется без указани признаков драгметаллоев, т.е. учет осуществляется по каждому слитку металла;

Облигация - это ценная бумага, которой предоставляет право ее владельцу требовать от эмитента (лица, выпустившего эти облагации) по окончании оговоренного срока выплатить ее номинальную стоимость;

Общий Фонд Банковского Управления (ОФБУ) – это фонд, который работает на принципах коллективного инвестирование. ОФБУ собирает вклады граждан и имеет право их инвестировать не только на российских рынках, но и покупать ценные бумаги на мировых биржах;

Открытый ПИФ - это фонд, в котором покупка и продажа паев осуществлеятся каждый рабочий день. Соответственно, стоимость пая также устанавливается ежедневно;

ОФБУ см. Общий Фонд Банковского Управления;

Паевой Инвестиционный Фонд - это фонд, который работает на принципах коллективного инвестирования. ПИФ собирает вклады граждан под инвестицонные цели с целью прироста капитала.;

Паевой фонд акций - инвестиционный фонд, объектами инвестирования которого явялются акции российских компаний. ПИФ акций считается один самых доходных, но и самых рискованных;

Паевой фонд денежного рынка - инвестиционный фонд, объектами инвестирования которого являются финансовые инструменты быстрой доходности – краткосрочные облигации, банковские вклады и т.д.;

Паевой фонд недвижимости - инвестиционный фонд, объектами инвестирования которого является недвижимость, как жилая, так и нежилая, как строящиеся объекты, так и уже готовые (дома, офисы, торговые центры). Фонд недвижимости относится к закрытому типу ПИФов;

Паевой фонд облигаций - инвестиционный фонд, объектами инвестирования которого являются всевозможные облигации. ПИФ облигаций относится к самым надежным паевым фондам;

Паевой фонд смешанных инвестиций - инвестиционный фонд, который является хорошей альтернативой между фондом акций и фондом облигаций, т.к. его объектами инвестирования являются как акции, так и облигации в оптимальном соотношении исходя из текущих условий рынка;

Паевой фонд фондов - инвестиционный фонд, объектами инвестирования которого являются паи других ПИФов;

Пай см. инвестиционный пай;

Пайщик - это человек, владеющий паями. Паи приобретаются по цене и на условиях ПИФа. Подтверждением владения паев является выписка из реестров паев;

Пенсионная реформа 2002 г. - реформа, провидимая Государством РФ, которая направлена на разделении пенсионных отчислений на три части: базовая, страховая и накопительная;

ПИФ см. Паевой Инвестиционный Фонд;

Правила ПИФа - это документ, регламентирующий деятельность отдельного паевого фонда. В правилах прописываются основные направления деятельности и объекты инвестирования. Это один из самых важных документов, с котором необходимо ознакомиться перед покупкой паев выбранного ПИФа;

Реестр паев - это список кому, когда, в каком количестве и по какой цене были проданы паи. Это электронный документ, в котором ведется учет паев;

Рыночный риск - это риск, связанный с непредвиденными изменением условий рынка, это неожидаемые колебания различный рыночных показателей вследствие экономических факторов;

Скидка - устанавливается Управляющей компанией при продаже паев. Размер скидки устанавливается индивидуально и самостоятельно. Скидка уплачивается по каждому продаваемому паю в процентном соотношении от его стоимости. Например, цена продажи пая 1000 рублей минус скидка 0,5%. Это значит, что инвестор продаст пай по цене 1000 рублей минус 0,5% получится 995 рублей;

Специализированный депозитарий - участник инфраструктуры ПИФа, осуществляет учет и хранения имущества паевого фонда;

Специализированный регистратор - участник инфраструктуры ПИФа, ведет электронный реестр пайщиков, в котором отражается кто, когда, в каком количестве и по какой стоимости приобрел паи фонда;

Стоимость пая - это разница между стоимостью всего имущества ПИФа и количестом размещенных паев;

Трудовая пенсия - это пенсия, заработанная гражданами РФ после наступления пенсионного возраста (мужчины - 60 лет, женщина - 55 лет);

Умеренная стратегия - это стратегия/инвестиционный план действий Управляющей компании или отдельного инвестора. Направлена на получение среднего дохода, при умеренном уровне риска;

Федеральная Служба по Финансовым Рынка - это федеральный орган исполнительной власти, осуществляющий контроль и надзор за деятельность финансовых рынков, также их участников. Кроме того, осуществляет разработку нормативно-правовых актов;

Фондовый рынок - это рынок, на котором осуществляется организованная торговля ценные бумагами;

ФСФР см. Федеральная Служба по Финансовым Рынка;

Ценная бумага - это документ установленного образца, дающий право ее владельцу распоряжаться ей в соответствии и на условиях приобретения отдельного вида ценной бумаги;

Хедж-фонды - это инвестиционные фонды со специфической инвестиционной стратегией. Объекты инвестирования опеределяются самостоятельно и зависят от Управляющих фондов;

Чековый Инвестиционный Фонд (ЧИФ) - этот финансовый институт, являющийся предшественником ПИФов, деятельность была основа на выпуске чеков, в основном, по приватизации. Их деятельность также относилась к коллективному инвестированию;

ЧИФ см. Чековый Инвестиционный Фонд;

Эмиссия - это выпуск ценных бумаг, который в обязательном порядке должен быть зарегистрирован специальным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг;